Bollinger Bånd Forstått Volatilitet

Volatilitetsbaserte indikatorer Den siste hoveddelen av tekniske indikatorer er gruppen av volatilitetsbaserte indikatorer. Disse indikatorene overvåker endringer i markedspris og sammenligner dem med historiske verdier. Dersom markedsprisen begynner å endres raskere enn det som er hensiktsmessig i henhold til gjennomsnittet av historisk volatilitet, eller hvis prisen krysser utenfor et gitt område, vil indikatorene signalere et oversoldoverkjøpt marked. Innledning Volatilitet er i økonomi representert ved standardavviket beregnet fra tidligere (historiske) priser. Det betyr at jo raskere prisen i markedet endres, jo høyere er volatiliteten til dette markedet. Vi gjenkjenner 2 typer volatilitet: historisk volatilitet og implisitt volatilitet. Historisk volatilitet er volatilitet som virkelig er målt og representerer reelle endringer i pris. Implisitt volatilitet er hentet fra prissettingsformelen på en slik måte at vi legger inn formelen dagens pris på instrumentet. Det er mest brukt til alternativer. Den informerer oss om volatiliteten som er underforstått av opsjonsprisen for opsjonsperioden. For beregning av indikatorer som brukes i vanlig teknisk analyse, brukes imidlertid historisk volatilitet. Formål og bruk Formålet med volatilitetsbaserte indikatorer er svært lik oscillatorens formål: å oppdage ubalanser i markedet og generere signaler som kan hjelpe oss å kapitalisere på disse ubalansene. Disse indikatorene genererer også overboughtoversold signaler. Hvis prisen stiger for fort i forhold til den historiske utviklingen, kan den lett nå et stadium der oppgangen ikke lenger er bærekraftig. Volatilitetsbaserte indikatorer informerer oss nøyaktig om slike situasjoner. Handelssignaler Et felles trekk ved alle volatilitetsbaserte indikatorer er at de genererer kjøp og salg av signaler som er basert på konseptet overboughtoversold marked (som i tilfelle av oscillatorer). I tilfelle prisen krysser over den øvre grensen til området, der den skal være til stede i henhold til trender i historisk data, genereres et salgssignal. Omvendt, hvis prisen krysser under den nedre grensen av området, genereres et kjøpesignal. Fordeler og ulemper En signifikant fordel ved denne typen indikatorer utgjøres av det faktum at de tydeligvis kan vise at prisstigningen eller fallet er for bratt sammenlignet med tidligere perioder, og det er derfor høyst sannsynlig at den enten skal bremse eller stopp helt. Det er derfor disse indikatorene kan komplementere andre tekniske analyseindikatorer ganske bra. På den annen side har disse indikatorene ulempen med å være basert bare på en ting prisen. De gjenspeiler ikke andre data (for eksempel i motsetning til volumbaserte indikatorer, som tar hensyn til både prisen og volumet som handles i markedet). Det er også mulig at hvis noen ekstremt gode nyheter om selskapets grunnleggende når markedet, kan prisen fortsette å øke til tross for alle signaler generert av volatilitetsbaserte indikatorer, da disse ikke reflekterer informasjon om grunnleggende. Typer av volatilitetsbaserte indikatorer Parabol SAR (Stop og Reverse) indikatoren ble utviklet av den berømte tekniske analytikeren Welles Wilder. I prisdiagrammet tar det en form for flere prikker som er justert i form av en parabola (dermed navnet Parabolisk SAR), som plasseres enten over eller under dagens pris. Formålet med denne indikatoren er å identifisere punktene, hvis oppnåelse innebærer slutten av den nåværende trenden eller dens reversering. Parabolisk SAR beregnes som standard en dag i forveien. Det betyr at fra dagens data beregner vi Parabol SAR for i morgen. Det beregnes i henhold til formelen: Tommorows SAR SAR akselerasjonsfaktor (ekstremt punkt - dagens SAR) For akselerasjonsfaktoren brukes konstanten på 0,02 vanligvis. Denne faktoren bestemmer hvor fort vil SAR-verdien tildele prisen (konvergerer). Å oppnå en ny høy i en uptrend (eller en ny lav i en downtrend) øker akselerasjonsfaktoren med 0,02. Som den øvre grensen for akselerasjonsfaktoren er tallet 0,20 vanligvis satt. For ekstremt punkt er verdien av den siste høye under en opptrinn (eller den siste lav under nedtrenden) tatt som ekstreme punkt. 2 spesifikke problemer kan dukke opp under beregning av SARs. Hvis verdien av SAR for neste dag ligger innenfor dagens prisklasse, må verdien senkes til den nedre grensen til dette området (dvs. prisen lav). Videre kan SARs verdier ligge over eller til og med innen morgendagens prisklasse. Dette signaliserer en trend reversering og dermed også et behov for å endre beregningen av SAR. Hvis dette skjer under opptrenden, betyr det en endring i nedtrenden. I dette tilfellet begynner vi å beregne SAR ved å bruke lows for ekstreme punkter og vi reduserer akselerasjonsfaktoren til den opprinnelige verdien på 0,02. Signalene som er gitt av Parabola SAR er veldig enkle. I tilfelle SAR er under gjeldende markedspris, er det en oppadgående trend i markedet. Hvis Parabolisk SAR er over dagens pris, er det en nedadgående trend i markedet. Derfor kan krysset under gjeldende pris betraktes som et kjøpssignal. Omvendt, hvis SAR krysser over markedsprisen, innebærer det et selgesignal. SAR brukes ofte i markedet for analyse av kortere tidsperioder. Hovedproblemet med denne indikatoren er imidlertid at det fungerer bare i et trendende miljø. I tilfelle det ikke er en klar trend i markedet, har Parabolic SAR en tendens til å gi mange falske signaler. Ifølge forfatteren av denne indikatoren fungerer Welles Wilder, SAR kun rundt 30 av tiden. Det er derfor de fleste handelsfolk kombinerer SAR med andre indikatorer som måler trender styrke, for eksempel ADX. ROC er en teknisk indikator som måler prosentandringen mellom dagens pris og prisen fra x dager siden (oftest 10). ROC for 10-dagers perioden beregnes som følger: ROC (dagens tett nær 10 dager siden) nær 10 dager siden 100 Hvis ROC stiger i positive tall, stiger prisen raskere, og kjøpet presser øker. Omvendt, hvis ROC er avtagende, kjøper trykket også, noe som betyr at prisveksten senkes. Hvis ROC er negativ, innebærer det salgstrykk, og dermed en prisreduksjon. Jo mer negativ ROC er, desto høyere er salgstrykket, og dermed jo raskere er nedgangen i pris. ROs kryss over 0 er ofte ansett å representere et kjøpssignal. Omvendt skjer et salgssignal når indikatoren krysser under 0. Imidlertid er diagrammet av ROC ofte brukt for kartanalyse, som også kan generere handelssignaler (for eksempel å bryte en trendlinje). Dessuten, hvis ROC oppnår ekstremt høyverdige verdier i forhold til de historiske dataene, kan det signalere en overkjøpt oversold tilstand i markedet. Dessuten kan ROC også brukes til å finne avvik med markedsprisen. Denne indikatoren ble utviklet på 1980-tallet av John Bollinger. I diagrammet tar det form av tre linjer som utgjør et prisklasse. En av linjene er representert av et glidende gjennomsnitt av markedsprisen. De andre to linjene øker verdien av det bevegelige gjennomsnittet (i tilfelle den andre linjen reduseres) med verdien av to standardavvik for den aktuelle perioden. Dermed er hver av disse linjene plassert to standardavvik bort fra det bevegelige gjennomsnittet. Vanligvis beregnes de bevegelige gjennomsnittene (og dermed også standardavviket) for 20 dager. Ifølge statistisk teori bør markedsprisen være innenfor dette området for 95 av tiden. Når prisen beveger seg utenfor rekkevidden bestemt av Bollinger-bånd, regnes det som en ekstrem situasjon hvor markedet enten er overkjøpt (i tilfelle prisen er over den øvre grensen til rekkevidden) eller oversold (hvis prisen er under nedre grense for utvalget). Derfor, hvis prisen krysser over øvre grensen, betraktes det som et salgssignal og omvendt, hvis det krysser under den nedre grensen, betraktes det som et kjøpesignal. Bollingerbånd brukes ofte til å sette utgangspunktet fra en handel når Målprisene settes enten litt over den øvre grensen (for kjøp) eller litt under den nedre grensen (for salg). Bollinger-båndene er forskjellig fra lignende indikatorer som Keltner-bånd eller konvolutter på en slik måte at bredden på intervallet ikke er konstant, men det endres i henhold til historisk volatilitet. Hvis volatiliteten øker, blir bandet bredere og omvendt, hvis prisene svinger mindre, blir bandet smalere. Ifølge noen handelsfolk utgjør en betydelig utvidelse av rekkevidden slutten på en trend, mens en betydelig innsnevring av rekkevidde innebærer starten på en ny trend. Hvordan brukes Bollinger Bands i opsjonshandel? Alternativprising er påvirket av egenverdien, som er den underliggende aksjekursen og ekstrinsic verdi, som består av en tidsverdiefaktor og påvirket av volatilitet. Bollinger Bands hjelpe handelsfolk måle volatilitet, og dermed er bruken av Bollinger Bands i opsjonshandel ganske verdifull for å definere ekstrinsic verdi. Se på Bollinger Bands på den underliggende aksjen kan også hjelpe opsjonshandlere å gjenkjenne reverseringer og trendendringer som påvirker en kontrakts egne verdier. Bruke Bollinger Bands for å identifisere volatilitet Bollinger Bands kan hjelpe en næringsdrivende å identifisere en mulighet basert på volatilitet. En faktor i en opsjonsavtale premie er den underforståtte volatiliteten, også definert av vega. Vega reflekterer hvor mye en opsjonskontraktpris beveger seg som svar på en 1 flyt i underliggende aksjekurs. Når den underliggende sikkerheten opplever høyere volatilitet, øker vega for opsjonskontrakter knyttet til sikkerheten også. Som trendhandlere og tekniske analytikere vet, er Bollinger Bands nyttige for å identifisere volatilitetsendringer. Som avstanden mellom øvre og nedre bånd i forhold til midtbåndet, kjent som båndbredde, smalker, indikerer det å senke volatiliteten. Historien har vist at perioder med lav volatilitet følges av perioder med høy volatilitet, noe som betyr at en innsnevring av Bollinger Bands indikerer høy volatilitet kommer. Når narrowness treffer en seks måneders lav, er det kjent som en Squeeze. Å tjene lønnsomme handler På samme måte kan handelsmenn identifisere volatilitetsendringer og endre prisutviklingen i en sikkerhet for å gjøre opsjonshandler tilsvarende. For eksempel, fra 16. juni til 19. juni 2014, ble Bollinger Bands på kartet for Google (GOOG) redusert, noe som indikerer et fall i volatiliteten. Erfarne handelsmenn så dette, og det visste at høyere volatilitet snart skulle komme. Neste dag så dobbelt volumet og aksjene ble stengt ved 556.36. En handelsmann kunne ha brukt denne muligheten til å kjøpe samtaler med en streik på 580, som på den tiden ville koste nesten ingenting. På bare noen få dager, den 25. juni, ble aksjene lukket til 578,65, og næringsdrivende kunne ha lukket sin verdsatte valgposisjon med et godt fortjeneste. Lønnsom for Bull eller Bear Markets En næringsdrivende kan også gjøre et trekk basert på ekstremt høy volatilitet, med forventninger om at volatiliteten vil redusere. Fordelen med opsjonshandel er at det er lett å tjene penger i alle markeder. Et oksemarked er ikke nødvendig for opsjonshandleren, og noen spiller bare ulemper. En grunnleggende opsjonsstrategi for et bearish marked er å selge put-opsjoner. Hvis en handelsmann ønsker å eie Apple (AAPL) til en bra pris, kan salg av et sett gi ham eller henne muligheten, og hvis ikke, samler han eller hun i det minste premien. Igjen, ved å bruke Bollinger Bands for å fastslå tider med forestående høy volatilitet, gjør dette scenariet lønnsomt for handelsmannen. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent i overkant av det som kunne ha vært opptjent på en risikofri. Alternativ for volatilitet Det er to grunnleggende måter en næringsdrivende kan handle volatilitet: Traders prøver å kjøpe opsjoner med lav volatilitet i håp om at volatilitet vil øke og deretter selge tilbake disse alternativene til en høyere pris. Traders forsøker å selge opsjoner med høy volatilitet i håp om at volatiliteten vil redusere og deretter kjøpe tilbake de samme alternativene til en billigere pris. Siden Bollinger Bandsreg tilpasser seg volatiliteten, kan Bollinger Bands gi opsjonshandlere en god ide om når alternativene er relativt dyre (høy volatilitet) eller når alternativene er relativt billige (lav volatilitet). Kartet under Wal-Mart lager illustrerer hvordan Bollinger Bands kan brukes til å handle volatilitet: Potensielt kjøp alternativer når volatiliteten er lav Når alternativene er relativt billige, for eksempel i midten av kartet over Wal-Mart når Bollinger Bands betydelig kontrakterte, kjøpsmuligheter, som for eksempel en strengle eller strangle, kan potensielt være en god opsjonsstrategi. Begrunnelsen er at etter skarpe bevegelser kan prisene forbli i et handelsområde for å hvile. Etter at prisene har ligget, for eksempel perioder når Bollinger Bands er ekstremt tett sammen, kan prisene begynne å bevege seg igjen. Derfor, kjøp alternativer når Bollinger Bands er tett sammen, kan være en smart alternativ strategi. Potensielt selge alternativer når volatiliteten er høye Til tider når alternativene er relativt dyre, som for langt til høyre og lengst til venstre i diagrammet over Wal-Mart da Bollinger-båndene ble betydelig utvidet, selger alternativer i form av en bredde , eller jern condor, kan være en god alternativer strategi å bruke. Logikken er at etter at prisene har steget eller falt betydelig, for eksempel perioder når Bollinger Bands er ekstremt langt fra hverandre, kan prisene begynne å konsolidere og bli mindre volatile. Derfor, selger alternativer når Bollinger Bands er langt fra hverandre, kan potensielt være en smart alternativ volatilitet strategi. Informasjonen ovenfor er kun til informasjons - og underholdningsformål, og utgjør ikke handelsrådgivning eller en oppfordring til å kjøpe eller selge noen aksje-, opsjons-, fremtidig, vare - eller forexprodukt. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Handel er iboende risikabelt. OnlineTradingConcepts er ikke ansvarlig for eventuelle spesielle eller følgeskader som skyldes bruk av eller manglende evne til å bruke, materialene og informasjonen som tilbys av dette nettstedet. Se full ansvarsfraskrivelse.