Aksjeopsjoner Picking Tjeneste

Stock-Picking Strategies: Value Investering 1313 Value Investing er en av de mest kjente stock-picking metoder. I 1930-årene la Benjamin Graham og David Dodd, økonomiprofessorer ved Columbia University, ut hva mange anser å være rammen for verdiskaping. Konseptet er faktisk veldig enkelt: Finn selskaper som handler under deres inneboende verdi. Verdien investor ser etter aksjer med sterke grunnleggende - inkludert inntjening. utbytte. bokført verdi. og kontantstrøm - som selger til rimelige priser, gitt deres kvalitet. Verdien investoren søker selskaper som synes å være uriktig verdsatt (undervurdert) av markedet og derfor har potensial til å øke aksjekursen når markedet korrigerer feilen i verdsettelsen. Verdi, ikke søppel Før vi kommer for langt inn i diskusjonen om verdiinvestering, kan vi få en ting rett. Verdi investering betyr ikke bare å kjøpe noen aksjer som avtar og derfor virker billig i pris. Verdi investorer må gjøre leksene sine og være sikre på at de velger et selskap som er billig, med høy kvalitet. Det er viktig å skille forskjellen mellom et verdiselskap og et selskap som bare har en fallende pris. Si for det siste året Selskapet A har handlet på rundt 25 per aksje, men faller plutselig til 10 per aksje. Dette betyr ikke automatisk at selskapet selger på røverkjøp. Alt vi vet er at selskapet er billigere nå enn i fjor. Prisfallet kan være et resultat av markedet som responderer på et grunnleggende problem i selskapet. For å være en reell handel, må dette selskapet ha grunnleggende sunn nok til å si at det er verdt mer enn 10 - verdi investerer alltid sammenligner nåværende aksjekurs til egenverdi, ikke til historiske aksjekurser. Verdi Investering på jobb En av de største investorene av all tid, Warren Buffett. har vist at verdien av investeringen kan fungere: hans verdistrategi tok beholdningen av Berkshire Hathaway, hans holdingselskap. fra 12 en andel i 1967 til 70 900 i 2002. Selskapet slo SampP 500 s ytelse med om lag 13,02 i gjennomsnitt årlig. Selv om Buffett ikke strengt kategoriserer seg som en verdiinvestor, ble mange av hans mest vellykkede investeringer gjort på grunnlag av verdi investeringsprinsipper. (Se Warren Buffett: Hvordan gjør han det.) Kjøpe en bedrift, ikke en aksje Vi bør understreke at verdien av investeringsmoral ser et lager som kjøretøyet som en person blir eier av et selskap til ved å investere i kvalitetsselskaper, ikke ved handel. Fordi metoden handler om å bestemme verdien av den underliggende eiendelen, vurderer investorer ikke de eksterne faktorene som påvirker et selskap, for eksempel volatilitet i markedet eller daglige prisfluktuasjoner. Disse faktorene er ikke iboende for selskapet, og det ser derfor ikke ut til å ha noen effekt på verdien av virksomheten i det lange løp. Motsigelser Mens den effektive markedshypotesen (EMH) hevder at prisene alltid gjenspeiler all relevant informasjon, og derfor allerede viser bedriftens inneboende verdi, er det viktig å investere i en premiss som motsetter seg denne teorien. Verdi investorer bank på EMH er bare sant i noen akademiske vidunderland. De ser etter tider med ineffektivitet, når markedet tildeler en feil pris til en aksje. Verdi investorer er også uenige med prinsippet om at høy beta (også kjent som volatilitet eller standardavvik) nødvendigvis oversetter til en risikofylt investering. Et selskap med en egenverdi på 20 per aksje, men handler med 15, vil som sagt være en attraktiv investering for å verdsette investorer. Hvis aksjekursen falt til 10 per aksje, vil selskapet oppleve en økning i beta, som vanligvis representerer en økning i risiko. Hvis imidlertid verdien investoren fortsatt opprettholdt at den inneboende verdien var 20 per aksje, ville hun se denne fallende prisen som et enda bedre kjøp. Og jo bedre prute, desto mindre er risikoen. En høy beta skremmer ikke av verdi investorer. Så lenge de er sikre på sin egenverdi, kan en økning i uendelig volatilitet være en god ting. Screening for Value Stocks Nå som vi har en solid forståelse av hvilken verdi som investerer, og hva det ikke er, kan vi komme inn i noen av egenskapene til verdiaktier. Kvalitative aspekter ved verdiskapning: Hvor finner man verdipapirer - Overalt. Verdi aksjer kan bli funnet handel på NYSE. Nasdaq. AMEX. over disken. på FTSE. Nikkei og så videre. 13 a) I hvilke bransjer finnes verdipapirer - Verdipapirer kan være lokalisert i enhver bransje. inkludert energi, økonomi og jevn teknologi (i motsetning til populær tro). b) I hvilke bransjer er verdipapirer oftest lokalisert - Selv om verdipapirer kan plasseres hvor som helst, ligger de ofte i bransjer som nylig har gått ned på vanskelige tider, eller er for øyeblikket overfor markedets overgrep mot et nytt nyhet som påvirker næringen i kort sikt. For eksempel gir den sykliske naturen i bilindustrien muligheter for undervaluering av selskaper som Ford eller GM.13. Kan verdsette selskaper være de som nettopp har nådd nye nedturer. Definitivt, selv om vi må understreke at billigheten til et selskap er relativt til egenverdi. Et selskap som nettopp har truffet en ny 12-måneders lav eller er på halvparten av en tolvmåneders høy kan garantere videre undersøkelse. 13 13Her er en sammenbrudd av noen av tallene verdien investorer bruker som grove guider for å plukke aksjer. Vær oppmerksom på at disse er retningslinjer, ikke raske regler: Aksjekursen skal ikke være mer enn to tredjedeler av egenverdien.13 Se på selskaper med PE-forhold på de laveste 10 av alle aksjepapirer.13 PEG skal være mindre enn en.13 Aksjekursen bør ikke overstige den materielle bokførte verdien.13 Det skal ikke være mer gjeld enn egenkapitalen (dvs. DE-tallet 1) .13 Omløpsmidler bør være to ganger kortsiktig gjeld13. Utbyttet skal minst være to tredjedeler av den langsiktige AAA-obligasjonsrenten.13 Inntektsveksten skal være minst 7 per år sammensatt de siste 10 årene. 13 PE og PEG-tallene I motsetning til populær tro er det ikke bare å investere i low PE-aksjer, det er verdt å investere. Det er bare at aksjer som er undervurdert, ofte reflekterer denne undervurderingen gjennom et lavt PE-forhold, som bare skal gi en måte å sammenligne selskaper i samme bransje. For eksempel, hvis gjennomsnittlig PE i teknologikonsulentindustrien er 20, bør et selskap som handler i bransjen med 15 ganger inntjening, høres ut som noen klokker i verdiernes verdier. En annen populær beregning for verdsettelse av en selskaps egenverdi er PEG-forholdet, beregnet som et lager PE-forhold fordelt på den forventede årlige inntjeningsveksten. Forholdet måler med andre ord hvor billig aksjen er, samtidig som den tar hensyn til inntjeningsveksten. Hvis selskapets PEG-forhold er mindre enn en, anses det å være undervurdert. Narrowing It Down Selv videre En velkjent og akseptert metode for å plukke verdier aksjer er netto-nett-metoden. Denne metoden sier at hvis et selskap handler med to tredjedeler av sine omløpsmidler, er det ikke nødvendig med noe annet verdier. Begrunnelsen bak dette er enkel: Hvis et selskap handler på dette nivået, får kjøperen i hovedsak alle de faste eiendelene til selskapet (inkludert eiendom, utstyr, osv.) Og selskapets immaterielle eiendeler (hovedsakelig goodwill i de fleste tilfeller) for gratis Dessverre, selskaper som handler denne lave er få og langt mellom. Sikkerhetsmargenen En diskusjon av verdiinvestering ville ikke være komplett uten å nevne bruken av en sikkerhetsmargin, en teknikk som er enkel, men svært effektiv. Tenk på et virkelig eksempel på en sikkerhetsmargin. Si at du planlegger et pyroteknisk show, som vil inkludere flammer og eksplosjoner. Du har med stor grad konkludert med at det er helt trygt å stå 100 fot fra eksplosjonens sentrum. Men for å være helt sikker på at ingen blir skadet, implementerer du en sikkerhetsmargin ved å sette opp barrierer 125 meter fra eksplosjonene. Denne bruken av en sikkerhetsmargin fungerer på samme måte i verdiinvestering. Det er bare praksisen med å gi rom for feil i beregningene av egenverdi. En verdiinvestor kan være ganske sikker på at et selskap har en egenverdi på 30 per aksje. Men hvis hans eller hennes beregninger er litt for optimistiske, skaper han eller hun en sikkerhetsrisiko ved å bruke de 26 prosentene i sin scenarioanalyse. Investoren kan finne ut at ved 15 er selskapet fortsatt en attraktiv investering, eller han eller hun kan oppdage at ved 24 er selskapet ikke attraktivt nok. Hvis aksjene i egenkapitalen er lavere enn den estimerte investoren, vil sikkerhetsmarginen bidra til at denne investoren ikke betaler for mye for aksjen. Konklusjon Verdien å investere er ikke så sexy som noen andre stiler av å investere, avhengig av en streng screeningprosess. Men bare husk at det ikke er noe kjedelig om å overgå SampP med 13 over en 40-årig span Stock-Plukning Strategier: Vekst InvestingMarketWatch på Twitter lth4gtBarrons på Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: ingen polstring: 2px 3pxquot classquotfb-likequot data-hrefquotfacebookbarronsonlinequot data-sendquotfalsequot data-layoutquotbuttoncountquot data-widthquot250quot data-show-facesquotfalsequot data-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons på Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFølg barronsonlineltagt Produkt X på Facebook Produkt X på Twitter Når Stock-Picking, Velg Scary Over SafeIn My Opinion, Best Stock Option for nybegynnere å handle er på pengevalgene jeg trorxa0 på pengevalgene xa0 (minibank) er det beste aksjealternativet for nybegynnere å handle. Og det har ingenting å gjøre med handelspotensialets potensiale. Har du noen gang sett på en alternativkjede Det er hundrevis av opsjonskontrakter oppført og nye forhandlere har ingen anelse om hvilken handel man skal handle. Så de går vanligvis med den vanligste metoden for nye handelsfolk. Plukker de billigste, ut av pengene alternativene. På pengene alternativer gir et trygt og relativt billig valg for nye handelsmenn. Så hva betyr ATM Med penger (for setter og samtaler) er hvor aksjekursen og strykprisen er de samme. Eller en opsjonskontrakt med en aksjekurs som er nærmest dagens aksjekurs. For eksempel: Aksjekurs 40,98 og Strike Price 40. Årsaken til at jeg sa nye handelsmenn bør velge ATM-alternativet er fordi det er et vakkert sted i forhold til den risikofylte balansen. Ut av pengene er alternativene billige. De har potensial til å gi deg den største belønningen hvis aksjene beveger seg i pris, men de er også den mest risikable å handle fordi aksjen må gjøre et betydelig trekk. I pengene alternativene koster mer, men folk liker dem fordi de vanligvis flytter dollar for dollar med aksjekursen. Og for å være ærlig, det meste av informasjonen du leser på i pengene, ut av pengene og ut av pengene, vil ikke gi mye mening før du faktisk begynner å handle og kan se hva jeg snakker om. Inntil da, prøv bare å forstå konseptene og i det minste få grunnleggende definisjon ned. Minibank. Strike-prisen og aksjekursen er de samme eller nesten like store som hverandre. I den følgende videoen. Du vil lære fordelene med å velge ATM-alternativet. Og jeg går deg gjennom et handelseksempel med 1,155 i fortjeneste. Produkter opprettet av Trader Travis Options Trading Made Simple Course Alle aksjeopsjoner trading og teknisk analyse informasjon på denne nettsiden er kun for pedagogiske formål. Selv om det antas å være nøyaktig, bør det ikke betraktes som enbart pålitelig for bruk i å gjøre faktiske investeringsbeslutninger. Copyright 2009 - Present. Options Trading Group, Inc. Alle rettigheter reservert. Alternativer er ikke egnet for alle investorer da de spesielle risikoene knyttet til opsjonshandel kan utsette investorer for potensielt raske og betydelige tap. Vennligst les egenskaper og risiko for standardiserte alternativer før du investerer i alternativer. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501